Technologický pohľad na to, ako funguje FIAT systém

Zabudnite na chvíľu na politické debaty o menovej politike. Poďme sa spolu pozrieť „pod kapotu“ fiatFiat mena je tradičná mena ako dolár či euro, ktorá v konečnom dôsledku odvodzuje svoju hodnotu od toho, že jej použitie je nariadené vládou na platenie daní a ako zákonné platidlo. Sú to peniaze v nútenom obehu, nariadené a nanútené štátom.... More menového systému a pochopiť, ako tento stroj v skutočnosti funguje z čisto inžinierskeho hľadiska. Tento článok analyzuje štruktúru tejto globálnej siete, jej unikátny proces „ťažby“ a kľúčové systémové zraniteľnosti. Nadväzuje na predchádzajúci článok, ktorý bol zameraný na históriu FIATu.

Čo sú fiat peniaze?

Keď sa povie „fiatFiat mena je tradičná mena ako dolár či euro, ktorá v konečnom dôsledku odvodzuje svoju hodnotu od toho, že jej použitie je nariadené vládou na platenie daní a ako zákonné platidlo. Sú to peniaze v nútenom obehu, nariadené a nanútené štátom.... More peniaze“, väčšina z nás si predstaví obyčajné papierové bankovky. V skutočnosti je to ale len časť pravdy. Z technologického pohľadu je fiatFiat mena je tradičná mena ako dolár či euro, ktorá v konečnom dôsledku odvodzuje svoju hodnotu od toho, že jej použitie je nariadené vládou na platenie daní a ako zákonné platidlo. Sú to peniaze v nútenom obehu, nariadené a nanútené štátom.... More systém niečo ako centrálna databáza, kde sa všetko zapisuje – kto komu čo dlží – a štát určuje, že ju musíme všetci používať.

Inými slovami, ide o systém, ktorý má pod kontrolou finančné služby. Ľudia ho musia používať, minimálne na platenie daní, takže jeho fungovanie je neustále udržiavané. Nie je to len obyčajná „mena“, ale celý prepojený mechanizmus, z ktorého sa len tak ľahko nedá vystúpiť.

Náhodný pôvod systému, ktorý nikto nenavrhol

Jedným z najprekvapivejších faktov o modernom fiatFiat mena je tradičná mena ako dolár či euro, ktorá v konečnom dôsledku odvodzuje svoju hodnotu od toho, že jej použitie je nariadené vládou na platenie daní a ako zákonné platidlo. Sú to peniaze v nútenom obehu, nariadené a nanútené štátom.... More štandarde je, že ho nikto centrálne nenavrhol pre potreby bežných používateľov. Nešlo o výsledok verejnej diskusie alebo hlasovania, ktoré by dospelo k záveru, že toto je najlepší možný peňažný systém.

Súčasný systém sa zrodil z núdze – konkrétne z potreby vlád zvládnuť ich de facto platobnú neschopnosť voči svojim záväzkom viazaným na zlato. Každá jedna fiatFiat mena je tradičná mena ako dolár či euro, ktorá v konečnom dôsledku odvodzuje svoju hodnotu od toho, že jej použitie je nariadené vládou na platenie daní a ako zákonné platidlo. Sú to peniaze v nútenom obehu, nariadené a nanútené štátom.... More mena, ktorú dnes používame, bola kedysi krytá zlatom alebo bola krytá inou menou (napríklad americkým dolárom), ktorá bola krytá zlatom. FiatFiat mena je tradičná mena ako dolár či euro, ktorá v konečnom dôsledku odvodzuje svoju hodnotu od toho, že jej použitie je nariadené vládou na platenie daní a ako zákonné platidlo. Sú to peniaze v nútenom obehu, nariadené a nanútené štátom.... More systém je v podstate riešenie problému, ktorý nastal, keď sa pôvodné sľuby krytia stali neudržateľnými.

„Ťažba“ vo fiat systéme: Ako sa tvoria peniaze

Základom každého peňažného systému je spôsob, akým vznikajú nové peniaze. Pri Bitcoine tento proces poznáme ako „ťaženie“ – teda mining – ktorý funguje cez systém nazývaný Proof-of-Work. Ale ako sa „ťažia“ peniaze v bežnom, fiatFiat mena je tradičná mena ako dolár či euro, ktorá v konečnom dôsledku odvodzuje svoju hodnotu od toho, že jej použitie je nariadené vládou na platenie daní a ako zákonné platidlo. Sú to peniaze v nútenom obehu, nariadené a nanútené štátom.... More systéme?

Odpoveď je pomerne jednoduchá: v našom súčasnom systéme sa nové peniaze „vyrábajú“ tým, že banky poskytujú úvery.

Inak povedané, vždy keď komerčná banka, ktorá má licenciu od štátu, niekomu požičia peniaze, vzniknú tým nové peniaze v obehu.

Príklad hypotéky: Tlačiareň peňazí v praxi

Predstavte si, že si beriete hypotéku na 1 000 000 €. Väčšina ľudí si myslí, že banka vám požičia peniaze, ktoré má uložené od iných klientov. V skutočnosti to takto ale nefunguje.

Keď vám banka hypotéku schváli, jednoducho vytvorí na vašom účte úplne nové peniaze – tých 1 000 000 €. Predtým neexistovali. Vzniknú doslova „z ničoho“ a ich jediným základom je váš sľub, že úver časom splatíte aj s úrokmi.

Dá sa teda povedať, že banka „neťaží“ peniaze prácou ako v prípade Bitcoinu, ale ich „ťaží“ tým, že vytvára dlh.

Skryté riziko: Kto v skutočnosti platí za zlyhanie?

Pozrime sa bližšie na to, čo sa deje pri hypotéke. Kupujúci, teda dlžník, okamžite získa dom – niečo skutočné, hmatateľné.
Predávajúci dostane na účet 1 000 000 € v práve vytvorených peniazoch. Ale čo sa stane s rizikom? Ak dlžník neskôr prestane splácať úver, môže sa zdať, že stráca len banka. V skutočnosti je to však oveľa zložitejšie.

Toto riziko totiž banka nenesie celé sama. Časť sa prenesie na všetkých ostatných, ktorí používajú tú istú menu. Tým, že banka vytvorila nové peniaze, zvýšila celkové množstvo peňazí v obehu. To spôsobuje, že hodnota už existujúcich peňazí sa trochu zníži – tomu hovoríme inflácia.

V konečnom dôsledku teda náklady a riziko spojené s novým dlhom nepadnú len na banku či dlžníka, ale rozložia sa medzi všetkých, ktorí peniaze používajú alebo si sporia.

Topografia fiat siete: Kto sú „uzly“ systému?

Ak by sme mali fiatFiat mena je tradičná mena ako dolár či euro, ktorá v konečnom dôsledku odvodzuje svoju hodnotu od toho, že jej použitie je nariadené vládou na platenie daní a ako zákonné platidlo. Sú to peniaze v nútenom obehu, nariadené a nanútené štátom.... More systém zmapovať podobne ako decentralizovanú sieť, videli by sme jasnú hierarchiu. Túto sieť tvorí približne 190 centrálnych bánk, ktoré fungujú ako hlavné „uzly“.

Avšak, nie všetky uzly sú si rovné. Existuje jeden „plný uzol“ (full node) s ultimátnou autoritou, ktorý dohliada na všetky ostatné centrálne banky: americký Federálny rezervný systém (Fed).

V tejto globálnej sieti je zaujímavé pozrieť sa aj na „natívny token“. Týmto základným stavebným kameňom celého systému je dlh denominovaný v amerických dolároch.

Štyri monopoly centrálnej banky: V čom je problém?

Základná chyba alebo „zraniteľnosť“ dizajnu tohto systému spočíva v tom, že spája štyri úplne odlišné a zásadné funkcie do jedinej, vládou chránenej monopolnej inštitúcie – centrálnej banky.

Tieto štyri funkcie sú:

1. Monopol na dodávanie domácej meny a určovanie úrokových sadzieb.
2. Monopol na zúčtovanie všetkých medzinárodných platieb.
3. Monopol na udeľovanie licencií a reguláciu všetkých domácich bánk.
4. Schopnosť (a často aj povinnosť) nakupovať vládne dlhopisy.

Každá z týchto funkcií by teoreticky mohla byť samostatnou službou. Ich spojením do jedného subjektu vzniká obrovská koncentrácia moci.

Perverzná motivácia: Prečo tento systém existuje?

Prečo by vláda vytvorila takýto silný monopol? Odpoveď spočíva v „obchode“ medzi vládou a centrálnou bankou.

Vláda udeľuje centrálnej banke exkluzívny monopol na esenciálne služby peňazí, medzinárodného obchodu a bankovníctva. Výmenou za tento neuveriteľne cenný dar centrálna banka využíva svoju štvrtú funkciu: poskytovanie v podstate nekonečného množstva peňazí vláde tým, že nakupuje jej dlhopisy (najmä v časoch, keď ich už nikto iný nechce kúpiť).

Záver: Bohatstvo spoločnosti ako kolaterál

Toto usporiadanie umožňuje vláde požičiavať si obrovské sumy peňazí, pričom ako kolaterál využíva celé likvidné bohatstvo spoločnosti.

Keď sa na fiatFiat mena je tradičná mena ako dolár či euro, ktorá v konečnom dôsledku odvodzuje svoju hodnotu od toho, že jej použitie je nariadené vládou na platenie daní a ako zákonné platidlo. Sú to peniaze v nútenom obehu, nariadené a nanútené štátom.... More systém pozrieme z tohto technického hľadiska, vidíme, že jeho dizajn nie je primárne zameraný na stabilitu alebo službu občanom. Je navrhnutý tak, aby presmeroval skutočné motory ekonomického rastu – akumuláciu kapitálu, slobodný obchod a technológie – na financovanie vládnych výdavkov. Mnohí analytici sa domnievajú, že práve toto systémové prepojenie je koreňovou príčinou väčšiny moderných ekonomických kríz.

Aký je váš názor na toto „inžinierstvo“ peňazí? Prekvapilo vás, že ťažba peňazí je v skutočnosti tvorba dlhu? Dajte nám vedieť v komentároch.